HONG KONG – Alors que les économies occidentales reprennent vie, une nouvelle vague de clusters Covid-19 en Asie – où les campagnes de vaccination n'en sont qu'à leurs débuts – crée de nouveaux goulots d'étranglement dans la chaîne d'approvisionnement mondiale, menaçant de faire monter les prix et de peser sur la rétablissement post-pandémique.
Une épidémie dans l'un des ports les plus fréquentés au monde dans le sud de la Chine a entraîné des retards d'expédition dans le monde, tandis que des infections à des points clés de la chaîne d'approvisionnement en semi-conducteurs à Taïwan et en Malaisie aggravent une pénurie mondiale de puces qui a entravé la production dans les industries automobile et technologique.
Les nouveaux maux de tête ajoutent aux préoccupations liées à l'inflation, après que la Chine et les États-Unis aient enregistré cette semaine leurs plus fortes hausses annuelles des prix départ usine et des prix à la consommation, respectivement, en plus d'une décennie. Si de tels problèmes persistent et s'aggravent, ils pourraient peser sur la croissance mondiale.
Pendant une grande partie de l'année dernière, la Chine, Taïwan et de nombreuses autres régions d'Asie ont mieux maîtrisé la pandémie que les États-Unis et l'Europe et ont limité certains des dommages économiques. Mais à mesure que les taux de vaccination ont augmenté en Occident, les gouvernements ont commencé à annuler les restrictions et les économies se redressent.
Les efforts de vaccination en Asie, quant à eux, ont pris du retard et les autorités ont largement maintenu en place des contrôles aux frontières plus stricts pour empêcher le virus d'entrer. Pourtant, le Covid-19 s'est propagé. La Thaïlande a été frappée au cours des deux derniers mois par la pire vague de nouveaux cas jamais enregistrée, tandis que le Vietnam - un centre de fabrication de plus en plus populaire qui a largement évité les vagues d'infection antérieures - a également souffert.
Les faibles taux de vaccination en Asie pourraient maintenir en place des règles de distanciation sociale et des interdictions de voyager, ce qui perturberait la fabrication et supprimerait les dépenses de consommation.
"Cela arrive à un moment vraiment fragile alors que nous commençons à peine à voir la reprise du commerce mondial s'accélérer", a déclaré Nick Marro, analyste principal basé à Hong Kong pour le commerce mondial à l'Economist Intelligence Unit.
Un travailleur médical en tenue de protection administre un test Covid-19 à Zhuhai, en Chine, le 8 juin.
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À Yantian, un port à conteneurs de la ville de Shenzhen, dans le sud de la Chine, une épidémie parmi les dockers a pratiquement paralysé le trafic, mettant davantage à rude épreuve une industrie maritime internationale qui est aux prises avec une pénurie persistante de conteneurs vides et un blocage d'une semaine dans le Canal de Suez plus tôt cette année.
Certains navires ont dû attendre jusqu'à deux semaines pour embarquer du fret à Yantian, avec environ 160 000 conteneurs en attente de chargement, selon les courtiers. Le prix d'expédition d'un conteneur de 40 pieds vers la côte ouest des États-Unis a bondi à 6 341 $, selon l'indice Freightos Baltic, en hausse de 63 % depuis le début de l'année et plus de trois fois le prix un an plus tôt.
Yantian a traité près de 50 % de fret en plus l'an dernier que le port de Los Angeles, le port à conteneurs américain le plus achalandé, et au premier trimestre de cette année, il a vu le volume de conteneurs augmenter de 45 % par rapport à l'année précédente. L'activité au port, qui traite plus de 13 millions de conteneurs par an, est désormais à 30 % des niveaux normaux et les retards pourraient persister pendant plusieurs semaines, a déclaré Hua Joo Tan, analyste basé à Singapour chez Liner Research Services.
Lars Mikael Jensen, responsable du réseau d'A.P. Moller-Maersk A/S, le géant danois du transport maritime, a déclaré que l'arriéré à Shenzhen se ferait sentir à l'échelle mondiale, affectant les marchandises vendues à
Walmart inc.
et
Home Dépôt inc.
entreprises qui ont établi des bases logistiques autour du port.
"C'est un port immense et très actif et lorsque vous y êtes retardé, cela a des effets d'entraînement sur les chaînes d'approvisionnement à travers le monde", a déclaré M. Jensen, dont la société détourne 40 porte-conteneurs de Yantian vers d'autres ports, dont Hong Kong. Le blocage du canal de Suez a duré une semaine et il a fallu 10 jours pour résorber l'arriéré, a-t-il déclaré.
« Ici, il n'y a pas de fin en vue. Les Chinois garderont tout fermé jusqu'à ce qu'ils soient certains que Covid ne se propagera pas », a-t-il déclaré.
Pendant ce temps, Taïwan, qui représente un cinquième de la capacité mondiale de fabrication de puces, y compris une proportion importante des puces utilisées dans l'industrie automobile, subit sa pire épidémie de Covid-19 depuis le début de la pandémie.
À
King Yuan Electronics Co.
l'une des plus grandes entreprises de test et d'emballage de puces de l'île, plus de 200 employés ont été testés positifs pour le virus ce mois-ci, tandis que 2 000 autres travailleurs ont été placés en quarantaine, ce qui a réduit les revenus de l'entreprise d'environ un tiers ce mois-ci.
Pendant ce temps, d'autres sociétés de semi-conducteurs à proximité sont aux prises avec leurs propres épidémies sur le lieu de travail, selon des responsables du comté de Miaoli à Taïwan, où les récents clusters se sont concentrés.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
qui représente à lui seul 92% de la production des puces les plus sophistiquées au monde, affirme qu'il n'a pas encore été touché, mais l'épidémie se produit à côté de son siège social à Hsinchu, à Taïwan.
Compte tenu du déficit mondial déjà paralysant de l'industrie des puces, les épidémies dans le secteur technologique de Taïwan « bien sûr… aggraveront les pénuries », déclare Brady Wang, analyste des semi-conducteurs chez Counterpoint Research.
La Malaisie, qui abrite un certain nombre d'usines à capitaux étrangers impliquées dans la fabrication de puces et la production de condensateurs, de résistances et d'autres modules clés utilisés dans l'électronique grand public et les voitures, a également vu son activité de production gronder par une vague de cas de Covid-19.
Infineon Technologies AG
un fabricant allemand de semi-conducteurs avec deux usines en Malaisie, a été informé par les autorités sanitaires de fermer l'une de ses usines au début du mois, ce qui a retardé certaines livraisons de puces. Les autres usines mondiales de l'entreprise fonctionnent à haute capacité et ne sont pas en mesure de prendre le relais, selon Gregor Rodehueser, un porte-parole de l'entreprise.
Après que les employés aient été testés positifs pour Covid-19 dans une autre usine malaisienne exploitée par
Taiyo Yuden Co.
un fabricant japonais de composants électroniques et semi-conducteurs, l'usine a prolongé de 10 jours supplémentaires la fermeture de l'usine, jusqu'à lundi, par mesure de précaution.
Les vaccins chinois contre le Covid-19 offrent des niveaux de protection relativement faibles par rapport à certains de leurs rivaux étrangers. Voici pourquoi la Chine se joint à d'autres pays pour envisager le mélange et l'appariement des vaccins comme clé pour surmonter plusieurs défis de vaccination à la fois. Illustration : Ksenia Shaikhutdinova
Au total, la Malaysia Semiconductor Industry Association affirme que le verrouillage réduira la production de 15 à 40 %.
"Cela va perturber la chaîne d'approvisionnement, quelque part, d'une manière ou d'une autre", a déclaré Wong Siew Hai, président du groupe.
La pénurie de semi-conducteurs s'est propagée aux petites entreprises, qui ressentent l'impact de livraisons plus lentes et de prix plus élevés.
"J'ai eu trois voitures avec des problèmes électriques et les pièces sont en rupture de stock sans date de sortie", a déclaré Hector Martinez, qui dirige Rye Auto Care à Rye, N.Y. "Tout ce qui a trait aux pièces électroniques arrive en retard. Les pneus sont rares et les prix des pièces ont augmenté de 20 % au cours des deux derniers mois. »
Un cargo est aperçu près du port de Yantian à Shenzhen, en Chine, en mai 2020.
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Au-delà de frapper les entreprises des chaînes d'approvisionnement de la technologie et de l'automobile, les perturbations pourraient ajouter des vents contraires au secteur des exportations de la Chine - l'un des piliers les plus solides de sa reprise économique - et ajouter aux pressions inflationnistes mondiales.
La Chine a joué un rôle clé dans la suppression des pressions inflationnistes mondiales, les fabricants ayant largement absorbé la croissance des coûts des intrants jusqu'à présent, a déclaré
Shen Jianguang,
économiste en chef au marché de détail en ligne
unité des finances à Pékin. Mais les dernières perturbations portuaires risquent de se traduire par une hausse des prix à la consommation dans le monde.
L'épidémie dans la province natale du Guangdong à Shenzhen, la plus peuplée de Chine, qui est responsable d'environ un dixième de la production économique du pays, a poussé certains fabricants à augmenter les prix et même à arrêter temporairement la production pour éviter une nouvelle érosion de leurs marges bénéficiaires.
"C'est assez terrifiant", a déclaré Zhu Guojin, consultant pour la société de logistique Jizhi Supply Chain Service Yiwu Co. "C'est la première fois que nous constatons une baisse de la capacité portuaire à une telle échelle en Chine."
Alors que les prix d'expédition vers les États-Unis ont augmenté, M. Zhu dit que la plupart de ses clients, y compris
vendeurs et certains importateurs américains paient.
« L'année dernière, de nombreux clients ont retardé l'expédition dans l'espoir que le coût pourrait baisser. Mais ce n'est plus le cas », a déclaré M. Zhu. "La plupart ne semblent plus se soucier des prix."
Certains responsables gouvernementaux et analystes ont minimisé l'impact jusqu'à présent.
Jeudi, le porte-parole du ministère chinois du Commerce, Gao Feng, a déclaré que la résurgence de Covid-19 dans la province du Guangdong n'avait pas encore eu d'impact prononcé sur le commerce extérieur. Parmi les quelque 2 000 exportateurs de la province, plus de la moitié ont déclaré que les nouvelles commandes étaient toujours plus élevées qu'un an plus tôt.
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M. Wang, l'analyste des semi-conducteurs, est optimiste sur le fait que l'impact de l'épidémie de Taïwan sur la production de puces se révélera minime, en supposant que les choses ne s'aggravent pas considérablement.
On ne sait pas quand les tensions vont s'atténuer. Parce que de nombreux gouvernements en Asie visent à éradiquer leurs cas de Covid-19, même si cela signifie des difficultés économiques à court terme, la situation des chaînes d'approvisionnement pourrait empirer avant de s'améliorer.
"À l'heure actuelle, le problème le plus important est de contenir l'épidémie dans ces entreprises spécifiques et de l'empêcher de se propager davantage", a déclaré Patrick Chen, responsable de la recherche à Taiwan pour CLSA, une maison de courtage. "S'ils ne le peuvent pas, nous serons confrontés à une perturbation beaucoup plus grave."
Certaines entreprises pourraient également bénéficier des chaînes d'approvisionnement harcelées. Actions de plusieurs compagnies maritimes chinoises, dont des sociétés d'État chinoises
Cosco Shipping Holdings Co.
l'un des plus grands opérateurs de cargos au monde, a vu ses actions cotées à Hong Kong augmenter de 14% jeudi à leurs plus hauts niveaux en plus d'une décennie dans l'espoir d'une augmentation soutenue des taux de transport de conteneurs.
Yang Jie
à Tokyo a contribué à cet article.
comcom et Stephanie Yang à stephaniecom
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