Les difficultés économiques causées par Covid-19 ont été ressenties de manière inégale parmi les Américains, avec des résultats pires pour les femmes, les personnes de couleur, les travailleurs à faible revenu et ceux ayant une éducation moins formelle. De nouvelles recherches du gouvernement et du secteur privé mettent en évidence les défis financiers qui existaient avant la pandémie et démontrent l'impact de l'année écoulée sur la vie des retraités et des non-retraités.
De nombreuses familles ont été confrontées à la réalité d'un ou de plusieurs salariés licenciés ou réduits. Certains ont puisé dans des fonds pour les jours de pluie ou ont pillé des comptes de retraite pour joindre les deux bouts, tandis que d'autres avaient besoin d'une aide gouvernementale. Alors même que nous commençons à mettre certains des impacts sur la santé et les finances dans le rétroviseur, il est clair que davantage doit être fait pour renforcer la résilience financière et le bien-être des travailleurs et des retraités américains.
Les preuves suggèrent que les initiatives politiques gouvernementales comme la loi CARES ont contribué à atténuer les effets à court terme, mais nous ne connaissons toujours pas toutes les conséquences à long terme pour l'économie en général et l'épargne-retraite en particulier. Certains indicateurs précoces méritent d'être pris en considération alors que les décideurs continuent de se concentrer sur l'amélioration de la sécurité de la retraite.
Disparités démographiques
Même avant que les activités quotidiennes de la plupart des Américains ne soient perturbées en 2020, plus de 60% des adultes américains en âge de travailler ont déclaré se sentir inquiets pour leurs finances, selon une étude du Global Financial Literacy Excellence Center (GFLEC) de l'Université George Washington et de la FINRA. Fondation pour l'éducation des investisseurs. Cette préoccupation était nettement plus élevée chez ceux qui gagnaient moins d'argent : environ les deux tiers des ménages ayant un revenu annuel inférieur à 50 000 $ ont déclaré être anxieux, comparativement à moins de la moitié de ceux qui gagnaient plus de 100 000 $ par an.
En 2018, 56 % de toutes les femmes se sentaient stressées lorsqu'elles discutaient de finances, contre seulement 44 % des hommes. À mesure que la crise économique s'est déroulée au cours de la dernière année, les femmes étaient plus susceptibles de subir un impact négatif. Par exemple, le rapport 2020 de la Réserve fédérale sur le bien-être économique des ménages américains en 2020 a expliqué que « les femmes qui ne travaillaient pas de manière disproportionnée ont déclaré que les obligations de garde d'enfants et de famille les empêchaient d'avoir un emploi formel ».
Les femmes se sentent également moins à l'aise que les hommes pour gérer leurs investissements de retraite, moins d'une sur trois exprimant cette confiance, quel que soit le niveau d'éducation. Pendant ce temps, 60% des hommes titulaires d'un baccalauréat ont déclaré qu'ils étaient à l'aise pour gérer des comptes d'épargne-retraite.
La race joue un rôle important à la fois dans la façon dont les individus perçoivent leurs finances et dans la façon dont ils ont été affectés au cours de la dernière année. L'enquête GFLEC/FINRA a révélé que les adultes hispaniques étaient significativement plus susceptibles de se sentir stressés par leurs finances. Pendant ce temps, les données de la Réserve fédérale suggèrent que seuls les deux tiers des adultes noirs et hispaniques ont le sentiment qu'ils se portent « bien financièrement », contre 80 % des adultes blancs.
Cette disparité se répercute sur la planification de la retraite : « Les non-retraités noirs et hispaniques étaient moins susceptibles d'avoir une épargne-retraite et de considérer leur épargne-retraite comme sur la bonne voie », selon la Réserve fédérale.
Alors que de nombreux ménages ont connu des difficultés financières en 2020, ceux dont les adultes sont titulaires d'un baccalauréat étaient plus susceptibles que les autres de terminer l'année avec un solde bancaire plus important ou un revenu plus élevé que les années précédentes. En fait, le rapport de la Réserve fédérale a révélé que « les adultes titulaires d'au moins un baccalauréat étaient nettement plus susceptibles de s'en sortir financièrement au moins (89 %) que ceux qui n'avaient pas un diplôme d'études secondaires (45 %) ».
Les licenciements frappent particulièrement ceux qui ont un niveau d'éducation moins formel. Les personnes sans baccalauréat étaient près de deux fois plus susceptibles d'être licenciées en 2020 que les diplômés du collégial. Une partie de la disparité peut s'expliquer par la capacité de ces personnes ayant fait des études collégiales à travailler à distance, avec 46% du télétravail exclusivement tout au long de la pandémie.
La dette en tant que conducteur
Alors que la démographie met en lumière certains des défis financiers pré- et post-pandémiques pour les Américains, la dette pèse lourdement sur les travailleurs et les retraités. Le Government Accountability Office a récemment rapporté que 71% des Américains âgés ont maintenant des dettes, contre seulement 58% en 1989. La même recherche a révélé que «de 2003 à 2019, les personnes à la fin des années 70 avaient souvent des parts plus élevées de dettes de cartes de crédit et de prêts étudiants. qui était en retard que ceux âgés de 50 à 74 ans.
Les familles essayant de faire face à l'impact des licenciements, des baisses de revenus et des dépenses plus élevées associées à Covid-19, beaucoup ont déclaré qu'elles seraient obligées de se tourner vers des prêteurs, y compris des cartes de crédit, des banques et des prêts sur salaire, pour couvrir même un montant de 400 $. dépense d'urgence. En novembre 2020, près de la moitié des travailleurs licenciés ont indiqué qu'ils ne seraient pas en mesure de payer l'intégralité de leurs factures ce mois-là ou qu'ils seraient incapables d'atteindre ce seuil minimum de dépenses d'urgence.
À mesure que leur endettement augmente, les ménages actifs trouvent encore plus difficile de se concentrer sur la sécurité de la retraite. Mais joindre les deux bouts aujourd'hui représente une préoccupation beaucoup plus imminente pour ces familles. Par exemple, le rapport de la Réserve fédérale a révélé que 36% des locataires ayant des difficultés à payer leurs factures n'auraient nulle part où aller s'ils étaient obligés de déménager pour non-paiement de loyer.
Préparation à la retraite
Selon la Réserve fédérale, Covid-19 s'est avéré être un facteur dans le moment de la décision d'arrêter de travailler pour au moins 29% des nouveaux retraités, tout en rendant plus difficile pour les non-retraités de se préparer à leurs propres années d'or. Un Américain sur 10 a utilisé son compte d'épargne-retraite pour des dépenses autres que la retraite en 2020, et 14% des travailleurs licenciés ont fait de même. Bien que cela ait peut-être facilité le paiement des dépenses à court terme, cela crée également un écart d'épargne-retraite plus important pour ces personnes.
Parmi les non-retraités qui ont été mis à pied en 2020, 42 % n'avaient pas d'épargne-retraite autogérée. Ce qui est peut-être encore plus inquiétant, c'est que le fait d'avoir de telles économies était, en partie, un indicateur de la probabilité d'être mis à pied. En fait, 74 % de ceux qui n'ont pas été mis à pied avaient des comptes d'épargne-retraite autogérés.
En fin de compte, Covid-19 a aggravé la préparation à la retraite de ceux qui étaient déjà les moins préparés.
Regarder vers l'avenir
L'amélioration de la littératie financière peut aider à atténuer les inquiétudes de nombreux Américains, la recherche GFLEC/FINRA montrant que ceux qui pouvaient répondre correctement à trois questions clés sur la littératie financière étaient moins susceptibles de se sentir anxieux à propos de leurs finances. Mais il faut faire plus que simplement mettre plus d'informations et d'éducation entre les mains des travailleurs et des retraités.
La planification de la retraite joue un rôle important, avec une forte corrélation entre le niveau de stress financier et d'anxiété signalé, et la probabilité de s'engager dans la préparation de la retraite. Dans le même temps, il a été démontré que la préparation à la retraite est un bon prédicteur de richesse, démontrant le double avantage de mettre l'accent non seulement sur la littératie financière, mais aussi de créer des opportunités pour les travailleurs et les familles d'épargner et de renforcer la résilience financière globale.
Ces nouveaux rapports soulignent l'importance d'efforts globaux pour assurer la sécurité de la retraite et le bien-être financier global qui répondent aux besoins des travailleurs et des retraités. Les décideurs politiques doivent envisager de nouvelles façons de relever les défis disparates auxquels les individus sont confrontés et doivent tenir compte des différentes expériences que nous savons maintenant que les ménages ont vécues tout au long de la pandémie et de ses conséquences.
